今天，我们将对银行业的16家A股上市公司，分别从成长能力、盈利能力、风险控制能力和估值水平四个角度，进行深度分析。
1、成长能力
成长能力，顾名思义，主要是考量一家公司的规模发展速度。考虑到银行的特有属性，我们选取了三组指标来综合反映，分别是银行近年来的收入增长率（可以看出银行的扩张速度）、存款总额增长率（银行吸纳存款的能力）、生息资产增长率（银行生息资产的扩张速度）。
首先，我们看下收入增长率：
从收入增长率可以看出，收入规模千亿元以下的银行中，营业收入近3年增长最快的是平安银行 ，复合增长率42.67%，远远超过其他银行。收入规模千亿元以上的银行中，近3年增长最快的是兴业银行， 复合增长率为35.99%，也远远超过其他同规模的银行（这里我们用1000亿作了体量的区分，以此让比较来的更为客观）。但是纵观历史，我们可以看出， 银行业总体的收入增长率11-13年一直保持下滑态势，今年1季度，个别银行的收入增长率有所反弹，甚至超过了前3年收入的复合增长率，例如平安银行、南京银行、招商银行。不过1个季度的数据还是有较大的偶然性，我们还要观察其后期的发展。
接下来是存款总额增长率，这个指标能够可以看出银行吸纳存款的水平，存款作为银行的一种较低成本的资金来源，当然是多多益善的：
我们可以看出，存款总量在万亿元以下的小银行中，宁波银行和南京银行13年存款总量相对于12年增长了20%以上。而在存款总量万亿元以上的银行中，兴业银行和平安银行的表现高于行业平均水平。
最后是生息资产增长率，这里解释下生息资产，是指贷款、投资等业务形式上的资产，它能为银行的经营带来收入：
我们可以看出，同样是小体量的宁波银行、北京银行、南京银行的生息资产增长率也最高，说明小银行有很大业绩上升的空间。大体量的银行中，中信银行的生息资产增长率达到14.84%，也高于同体量的其他银行。同时我们注意到，民生银行12-13年的生息资产增长率为负，说明民生银行在13年的贷款、投资等业务综合出现了缩水的情况。
综上所述，通过三个指标的综合反映，我们得出：
小体量的银行中，宁波银行和南京银行的成长能力突出；
而大体量的银行中，平安银行、兴业银行成长能力突出。
2、盈利能力
在成长能力分析完后，我们接下来就要分析盈利能力。因为它代表了银行赚钱的能力。为了能综合反映银行的盈利能力，我们选取了净利差、净息差、非利息收入占比、存贷款比例这4个指标进行分析。
首先是净利差：净利差是衡量商业银行净利息收人水平最常用的标准，净利差代表了银行资金来源的成本与资金运用的收益之间的差额，相当于毛利率的概念。利差收入是银行利润 的主要来源。净利差的计算公式为：银行利息净收入（利息收入-利息支出）/银行总资产，影响净利差的主要因素包括：市场竞争结构、平均运营成本、风险厌恶 程度、贷款比率、交易规模、隐含利息支付、准备金的机会成本、管理效率、资产规模。
我们可以看出，除了中国银行独善其身外，13年各大银行的净利差水平较12年均有不同程度的下滑，民生银行和光大银行的下滑程度最大，分别达到了16.36%和16.24%。在13年的净利差的绝对值方面，宁波银行、农业银行、招商银行排在前列，说明这几家银行相对于其总资产获取了较多的利差收入。光大银行排在最末位。
接下来是净息差：净息差是利息净收入与总生息资产平均余额的比率，数字愈高，说明银行获利能力愈高。净息差的计算公式为：（利息收入-利息支出）/生息资产平均余额。影响 净息差的因素有三个：利息收入、利息支出和盈利资产总额。净息差与净利差是两个不同的概念，刚我们说了净利差相当于毛利率的概念，而净息差代表资金运用的 结果，相当于净资产收益率的概念。从上表可以看出，除中国银行保持增长外，13年各大银行净息差水平同样较12年有不同程度的下滑。在13年的净息差的绝对值方面，宁波银行、招商银行、农业银行领先于同行，而光大银行垫底。
净利差与净息差较低的银行，只能说明获取利差收入的能力较弱，而银行的业务收入里还有非利息收入的业务，为了能够更全面的反映银行的盈利能力。我们引入了非利息收入占比指标：
我们可以看到，由于净利差的下滑，各大银行在非利息收入占比方面都有了明显的提升。这也能体现出各银行对于利率市场化到来的应对能力：今年1季度非利息收入占比在30%以上的有中国银行、招商银行、民生银行，说明这几家银行已经实现多元化经营，它们的收入来源有三分之一已经不再依靠利差。而宁波银行近年来的非利息收入占比几乎没有提升。
最后是存贷款比率：存贷款比率是指将银行的贷款总额与存款总额进的比率。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，即所谓的资金成本，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，银行的、盈利能力就较差。因商业银行是以盈利为目的的，它就会想法提高存贷比例。从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算，在就需要银行留有一定的库存现金存款准备金（就是银行在央行或商业银行的存款），如存贷比过高，这部分资金就会不足，会导致银行的支付危机，如支付危机扩散，有可能导致金融危机，对地区或国家经济的危害极大。如银行因支付危机而倒闭（当然，目前我国还未发生此种情况，国外银行这种情况很普遍），也会损害存款人的利益。所以银行存贷比例不是越高越好，应该有个度，央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。
我们可以看出，13年年报中招商银行的存贷款比例最高，为74.44%，接近75%的警戒水平，所以今年1季度，招商银行的存贷比已经降至71.07%。而今年1季度，交通银行的存贷比增长较快，达到了80.27%，预计在今年后续的几个季度，交通银行的存贷比将有所降低。农业银行和南京银行的存贷比较低，都在60%以下。说明这两家银行发展贷款的能力较差。
综上所述，通过四个指标的综合反映，我们得出：
招商银行无论是在赚取利差，还是赚取非利息收入方面，都有较强的能力，故它的盈利能力是相对优秀的。
3、风险控制能力
由于银行业的特殊性，其风险控制能力也显得至关重要。这里，我们选取了不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率、短期资产流动性比率、核心资本充足率4个指标来综合考察银行的风险控制能力。